LG화학/LG에너지솔루션 2차전지 소재 납품업체 관련주 - Supply Chain

LG화학/LG에너지솔루션 2차전지 소재 납품업체 관련주 - Supply Chain

 

안녕하세요, 각개전투입니다. 

 

2021년 1월에는 미국 대통령 바이든의 공식 취임식이 있고,

바이든 행정부는 그린뉴딜정책에 드라이브를 강하게 밀어붙일 가능성이 높습니다.

뿐만아니라, 유럽과 중국에서는 내연기관차 시대의 종말을 선언하고 있습니다.

2차전지의 성장세는 이제 시작이라고 예측하고 있습니다.

 

가장 큰 수혜는 Capex 증가에 따른 장비업체와 소재업체가 수혜가 될 가능성이 높습니다.

 

새해를 맞이해서 2차전지 섹터의 주요 납품업체, Supply Chain에서 주목해야될 기업들을 정리해보고자합니다.

좀 길어질 수 있어, 시리즈별로 나눠서 포스팅을 하도록 하겠습니다.

 

크게 2차전지는 소재와 공정장비로 나눌 수 있습니다.

소재는 다시 양극재/음극재/분리막/전해액/동박으로 분리되는데요,

 

중국CATL과 함께 2차전지시장 1,2위를 경쟁하고 있는

LG화학/LG에너지솔루션향 2차전지 납품업체 / Supply Chain  관련주부터 정리하도록 하겠습니다.

 

 

LG 화학 2차전지 납품업체

LG화학 2차전지 납품업체

 

 

앞서, 2차전지의 리튬이온 배터리 구조를 참고하시면 알겠지만

2차전지는 양극재, 음극재, 분리막, 전해액, 동박으로 구성되어있습니다.

 

 

리튬이온 배터리 구조

 

LG화학에 납품하는 납품업체로 국내에 상장사 중심으로 정리하면,

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양극재 : 앨엔에프, 포스코케미칼

양극재 알루미늄박 : 삼아알미늄

음극재 : 포스코케미칼

음극재 실리콘 : 대주전자재료

음극재 CNT도전재 : 나노신소재

동박 : 일진머티리얼즈, 두산솔루스(솔루스첨단소재), SKC, SK넥실리스(비상장, KKR 자회사)

분리막 : SK아이이테크놀로지(SKIET, 비상장) - SK이노베이션 100% 자회사

전해액 : 엔켐 (비상장)

전해질 및 첨가제 : 후성, 천보

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주요기업의 현재 시총 및 특징등에 대해서 정리하겠습니다

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👉 엘엔에프 : 시가총액 2조원규모 최근 LG화학 2차전지 대규모 수주 공시로 상승 모멘텀

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엘앤에프는 어느덧 2조가 되었다.

엘엔에프의 12월 16일 대규모 공시

 

👆 2년에 1조 4천억규모 양극재 공급 공시.. 현재 매출액의 400%에 해당하는 규모로 연간으로 환산하더라도 1년에 7천억규모로 히뜨공시!

엘앤에프 관련주로는 대주주, 새로닉스 (현재 시총 1,640억) 자회사가 시총 2조인데, 대주주가 시총이 1,640억밖에 안되는 상황

 

 

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👉 포스코케미칼 : 2010년 음극재사업, 2019년 포스코ESM 인수를 통한 양극재사업 진출로 에너지소재 기업으로의 재도약 과정 중

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포스코케미칼은 2차전지 양극재/음극재 사업외에도 다양한 화학사업 전개중 시총이 6조

 

 

 

포스코에 화학제품을 납품하고 있는것 외에 양극재와 음극재 사업을 새로 추가해서 시작하고 있는 포스코 케미칼

 

 

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👉 삼아알미늄 : LG화학에 알루미늄박을 납품하고 있고 작은시총이 매력적인 알미늄회사, 2차전지 외에도 알루미늄업계에서 롯데알미늄, 동원시스템즈와 함께 3강업체

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삼아알미늄의 시총은 1200억대밖에 되지 않는다. 현재까지는 저시총 테마주로서 수급이 들어오는편

LG화학과 오뚜기에 알루미늄을 납품중, 식품(캔)과 2차전지회사에 알미늄(캔)을 납품중이라고 보면 되겠다.

 

👆 LG화학이 주요매출처인 삼아알미늄!

 

 

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👉 대주전자재료 : 이차전지의 에너지밀도를 획기적으로 향상시키기 위한 신규 실리콘복합산화물 음극재의 제조기술에 적용되고 있습니다. 이 기술을 기반기술로 하여 고효율 실리콘복합산화물의 양산에 성공하여 세계 최초로 파우치셀에 음극재로 적용하고 있고, 향후 독점적인 기술로 시장을 장악할 것으로 기대 (현재 글로벌 시장점유율은 10%내외)

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대주전자재료는 실리콘복합산화물 음극재 제조기술 보유 / 파우치셀 음극재

파우치셀 = 대주전자재료

 

👆 음극재 실리콘은 대주전자재료(10) / BTR (50) / ShinEtsu Chemical (30) / 기타(10) 점유율인데, 대주전자재료는 고효율인반면 타사들은 저효율, 대주전자재료의 기술이 독점이기때문에 향후 성장에 대해서 주목할 필요가 있음.

 

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👉 나노신소재 :음극재용 CNT 도전재는 용해도가 상당히 낮은 물에 분산해 사용하게 되는데 기술적으로 난이도가 높아 현재 이를 상용화한 업체는 전세계에서 나노신소재가 유일, 공장 Capex 투자로 증설까지 했으니 이제 실적만 찍히면 어나더 레벨 가능

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에너지효율을 올리는 카본 도전제 전극재료 공급중인 나노신소재

에너지밀도를 높이는 CNT도전재를 신사업으로 영위중인 나노신소재

 

👆 수주 공시를 주목할 필요가 있겠죠?

 

그밖에 동박업체 : 일진머티리얼즈, 두산솔루스(솔루스첨단소재)

전해질 및 첨가제 업체 : 후성, 천보등이 있는데 이 기업들에 대해서는

차후에 더 집중적으로 다루도록 하겠습니다:)

 

LG화학/LG에너지솔루션 장비 납품업체는 다음글에서 총정리했습니다. 👇

 

LG화학/LG에너지솔루션 2차전지 장비 납품업체 관련주(1탄) - Supply Chain

향후 Capex 공장을 늘린다면 장비업체가 수혜이고

생산을 늘린다. 공급을 늘린다 하면 소재기업의 수혜입니다.

2021년은 Capex의 증가 및 생산의 증가도 예상되기 때문에 구분없이 성장할 것으로 보입니다.

더불어 2차전지의 에너지 효율을 높일 신기술 첨가제 기업과 독보적인 기술을 가진

국내 회사는 부지런하게 선취매하고 기다리지 않으면, 너무 가격이 비싸져서 엄두를 못낼 수도 있게 될 수 있습니다.

 

계속 시장상황에 대해서 지켜보면서 좋은 차트자리에 있는 종목을 골라서 미리 매수하자구요:)

급등주만 따라 다니다가는 어렵게 조금씩 모으고 쉽게 크게 잃을 수 있습니다.

사람은 감정적이고 생각보다 그 감정을 컨트롤하기 어렵다는점 항상 되새깁시다!